A presidenta do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, afirmou que parte dos médios e grandes produtores rurais inadimplentes se recusou a pagar dívidas, renegociar operações e apresentar novas garantias à instituição, mesmo após a oferta de programas de repactuação com condições facilitadas. Segundo a Agência Brasil, a declaração foi feita em teleconferência sobre os resultados do terceiro trimestre de 2026.
Segundo a executiva, o comportamento de parte dos devedores surpreendeu a administração e contribuiu para o agravamento da inadimplência na carteira de agronegócios. Ela disse: «Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral». O vice-presidente de Agronegócios, Gilson Bittencourt, afirmou que parte dos produtores pode estar adiando a renegociação na expectativa de condições mais favoráveis.
De acordo com a direção do banco, a inadimplência se concentra entre produtores de médio e grande porte do Centro-Oeste que atuam com soja, milho e pecuária. Tarciana afirmou que, mesmo com colheitas recordes em 2025 e 2026, parte desses produtores optou por não pagar nem renegociar as dívidas.
Risco moral
O chamado risco moral ocorre quando o devedor adia o cumprimento de suas obrigações acreditando que conseguirá condições mais vantajosas ou algum benefício futuro. A presidenta diferenciou os clientes que procuraram o banco para renegociar dos que permanecem inadimplentes sem apresentar alternativas. Para estes, segundo ela, o instrumento é a cobrança.
Tarciana disse que cerca de 90% dos clientes do agronegócio seguem pagando suas operações em dia e que a deterioração da carteira não representa todo o setor. O banco pretende manter o relacionamento com os produtores que honram seus compromissos.
Inadimplência e resultado
A piora da carteira agro teve impacto direto no balanço. No terceiro trimestre de 2026, o Banco do Brasil registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, queda de 66,5% em relação ao mesmo período de 2025. O custo do crédito chegou a R$ 21,2 bilhões no trimestre e somou R$ 58,6 bilhões nos nove primeiros meses do ano, alta de 33,2% na comparação anual.
Os indicadores da carteira agro apontam a deterioração da capacidade de pagamento de parte dos clientes:
- 6,92% de inadimplência acima de 90 dias em setembro de 2026, ante 4,84% em setembro de 2025;
- 10,10% de operações com atrasos superiores a 30 dias em setembro;
- 66% de índice de pontualidade em outubro, que mede o pagamento das parcelas na data prevista.
Com o resultado abaixo das expectativas, o banco revisou a projeção de lucro ajustado para 2026, de uma faixa entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões para uma faixa entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões.
Renegociação e garantias
Segundo Tarciana, o banco identificou sinais atípicos de deterioração nos pagamentos do agronegócio já no primeiro trimestre de 2025, quando suspendeu a divulgação de suas projeções financeiras. Desde então, afirmou, a instituição intensificou a cobrança, ampliou as exigências de garantias e reforçou as iniciativas de renegociação.
Por meio da Medida Provisória (MP) 1.376/2026, foram renegociados R$ 13,4 bilhões em dívidas do agronegócio. Segundo o banco, apenas 15% dos clientes inadimplentes aderiram às condições, abaixo das expectativas. A executiva informou ainda que 80% da safra 2026/2027 já conta com alienação fiduciária como garantia.
Entre as medidas adotadas para reduzir a exposição ao risco estão:
- reforço dos mecanismos de cobrança e recuperação de crédito;
- ampliação das exigências de garantias nas novas operações;
- intensificação da judicialização contra devedores;
- cessão de carteiras com perdas para empresas especializadas na recuperação de dívidas;
- uso de inteligência artificial para avaliar a capacidade de pagamento dos produtores.
Capital e crédito ao agro
Tarciana admitiu que o índice de capital principal encerrou o terceiro trimestre um pouco abaixo de 11%. O indicador está acima do mínimo regulatório, mas abaixo do patamar considerado adequado pela administração. Para 2027, o banco prepara mais de 15 medidas para reforçar a estrutura de capital, entre elas a redução do percentual de distribuição de dividendos, anunciada na quarta-feira (11).
O vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores, Marco Geovanne Tobias da Silva, afirmou que a expectativa é de acomodação da inadimplência e recuperação gradual dos resultados. Ele sinalizou uma redução maior do volume de crédito destinado ao agronegócio, segmento que apresenta menor margem de retorno.
Apesar do cenário, Tarciana reafirmou que o banco não pretende deixar o financiamento ao agro. A estratégia, segundo ela, é aprimorar a análise de risco e diferenciar os produtores com dificuldades financeiras daqueles que têm condições de pagar, mas não regularizam suas operações. Ela declarou: «Vamos continuar emprestando para o nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira».
Com informações de Wellton Máximo, da Agência Brasil.